打赢5G之战中国是认真的 | 巴伦独家

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来源:财经杂志 发布日期:2019-10-09 21:33 浏览:13次



文 |《巴伦》撰稿人金泰(Tae kim) 
编辑 | 李成章

科技行业正指望第五代无线网络(5G)成为各种新产品(从手机、芯片到软件和传感器)的下一个巨大增长动力。但5G仍然是一个模糊的概念,行业里的短期受益者有哪些也并不明朗。

科技行业预计,5G的速度将比目前的4G LTE网络快10至40倍。支持者期望它能降低延迟和提高数据处理速率,是推出应用程序杀手锏的新时代。但华尔街分析师突然开始质疑这样做的回报。

上周,高盛(Goldman Sachs)分析师罗德?霍尔(Rod Hall)在一份报告中写道,到2020年,5G还不会为消费者提供太多服务。届时,市场普遍预期苹果公司(Apple,AAPL)会发布支持5G功能的iPhone。“5G是一个品牌,而非一个功能。”霍尔在给客户的信中写道:“我们不认为5G能为消费者提供多少额外效用。”他认为,2020年iPhone除了5G之外的其他功能——增强现实、新设计和改进后的摄像头等将对消费者更为重要。

目前的困境在于,大多数流行的智能手机应用程序,包括社交媒体、视频流和游戏,都不需要5G的功能。“智能手机的下载速度甚至已经足以支持4K视频流,而延迟降低到一毫秒对人类来说是不可察觉的。”霍尔写道。

投行Keybanc Capital Markets最近指出,用户在谷歌上对5G的搜索兴趣较弱,至少相对于之前围绕3G和4G的升级周期而言是如此。

Facebook(FB)虚拟现实部门Oculus的首席技术官约翰•卡马克(John Carmack)最近表示,该行业在推广5G 方面存在“严重的营销问题”。卡马克是游戏行业一些最大技术成就的幕后策划者,包括《雷神之锤》和《毁灭战士》。

卡马克在8月份的一个播客中表示,他们似乎遇到了如何销售5G的问题。“从根本上说,5G只是一个更大的管道... ...它应该是一个相对无聊的东西。需要一种方式在某种程度上让5G变得吸引人。” 虚拟现实通常被认为是这项技术的卖点。问题在于虚拟现实并不需要那么多的实时数据传输方式,所以虚拟现实也不是5G的理想用途。

芯片制造商高通(Qualcomm,QCOM)5G标准主管洛伦佐•卡萨恰(Lorenzo Casaccia)在接受《巴伦》专访时,谈论了5G技术的发展,以及该公司对于5G技术未来发展的兴奋之情。

卡萨恰淡化了外界对于5G最终能否有助于推出新的应用程序杀手锏,以推动用户普及度的担忧。他说,在4G之前,市场很难预见到打车软件优步(Uber,UBER)和社交媒体Instagram及Snapchat的成功。“毫无疑问,人们会想办法应对5G技术。我不认为人类的创造力会因为已经有了Instagram和Snapchat而停止。”卡萨恰说:“有了5G技术,一切都会更好:更少的延迟、更高的数据传输速率和更高的可靠性。

与早期的无线标准相比,5G技术正以不同的方式组合在一起。虽然在向4G技术飞跃时,涉及到不同标准之间的竞争,即LTE和WiMax-5G,但5G技术已经围绕着一个名为3GPP的行业标准进行了统一。卡萨恰补充说,这最终将使第五代无线网络传输更便宜、更高效,因为从一开始,每一个硬件、软件和设备制造商都采用同一标准。

5G技术的第一个重大机遇可能出现在企业应用中。例如,高盛分析师霍尔仍然对5G在企业中的收益持乐观态度。“5G可以降低高速机械和自动车辆的延迟,也可能为运营商开辟新的收入机会。”他写道:“依赖电池的物联网传感器将延长使用寿命,而自动化汽车也将具备特定功能,从而实现车辆之间的通信。

即使5G领域的投资机会在美国可能还需要更多的时间,但这项技术仍然有一个强大的近期投资机会——中国的5G基础设施。

多位华尔街分析师对中国5G技术的建设越来越乐观。例如,券商Rosenblatt Securities指出,亚洲国家的地方政府正在提供补贴,以“加快5G 网络的部署”。因此,到明年年底,中国将有300多个城市拥有5G网络。甚至高盛的分析师,也是5G的怀疑论者,霍尔也预计明年将有1.2亿部5G智能手机上市,这很大程度上是因为中国在积极建设。

在上周的一份报告中,投行Piper Jaffray分析师哈什?库马尔(Harsh Kumar)引用了一家中国智库机构的数据。该机构预计,从2020年到2030年,中国企业将在5G网络上投入4110亿美元。库马尔表示,在明年全球推出的60万个5G基站中,有一半将部署在中国,“我们预计,到2020年,全球5G部署将主要由中国市场推动。

那么,在中国推广5G技术的最佳方式是什么呢?美国政府已经让美国几乎不可能接触到中国的5G领导者——华为公司,因为美国公司目前被禁止向华为提供零部件。

对于美国投资者来说,在中国第五代无线网络技术中获利的最佳途径是通过台积电(Taiwan Semiconductor Manufacturing,TSM)。华为在5G基础设施产品中使用的许多芯片都是这家芯片制造商生产的。

5G技术在美国市场的发展可能会很缓慢,但中国对于赢得这场竞赛是认真的。精明的投资者可以从两大巨头之间的竞争中获利。

翻译 | 小彩
版权声明:《巴伦》(barronschina) 原创文章,未经许可,不得转载。英文版见2019年10月4日报道“The Real 5G Winner Could Be China.”
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责编  |  黄端  duanhuang@caijing.com.cn
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